Uma das mais tradicionais petroquímicas brasileiras, a Unigel corre contra o tempo para conseguir a adesão de 50% dos credores à sua proposta de reestruturação de dívidas e, assim, evitar uma potencial recuperação judicial.
A companhia tenta renegociar as condições de R$ 3,7 bilhões em compromissos financeiros e obteve proteção judicial contra a execução de dívidas por 60 dias, prazo que se encerra nesta semana.
Conforme o Valor apurou, as conversas tendem para uma recuperação extrajudicial, conferindo mais tempo para a companhia reorganizar seus passivos, mas ainda não há acordo.
Na quinta-feira (15), a Justiça de São Paulo negou um pedido feito pelos debenturistas, detentores de R$ 500 milhões em títulos emitidos pela companhia, de penhora de ativos da Unigel.
“Eventuais medidas constritivas somente serão autorizadas após o contraditório”, disse na decisão o juiz Sérgio Ludovico Martins, da 7ª Vara Cível do Tribunal de Justiça de São Paulo (TJ-SP).
Os debenturistas declararam o vencimento antecipado dos títulos no início de dezembro e início dos procedimentos para execução da dívida, mas a companhia já havia iniciado um procedimento de mediação judicial.
Conforme o Valor informou, os credores foram surpreendidos pela empresa, já que haviam apresentado uma nova proposta de repactuação, com extensão do prazo de vencimento das debêntures para 2029 (ante 2027, originalmente), sem a exigência de aporte de capital do controlador. Como parte da negociação, a Unigel havia concordado em ceder uma fábrica em garantia à dívida em até 90 dias.
A companhia negocia ainda a reestruturação de US$ 530 milhões em bônus emitidos no mercado internacional, que vencem em 2026, e podem ser antecipados. Nesse caso, as conversas entre a companhia e os bondholders têm acontecido de maneira mais consensual.
Procurada, a companhia informou em nota que segue acreditando em um acordo. “A Unigel acredita que o processo de mediação foi bem conduzido, razão pela qual a companhia se mantém confiante em um fechamento de acordo em breve”.
Fonte: Valor Econômico
